Risiko Involvert I Alternativer Handel

Er det noen risiko involvert i trading put opsjoner gjennom en tradisjonell megler Alt alternativ handel innebærer risiko. Sett opsjonshandel som er utformet for å ta direkte retningsposisjoner, kan være vanskeligere enn tilsvarende kjøpsopsjonshandel. Det oppstår ingen forskjeller i mengden av risiko som bæres ved bruk av en tradisjonell, online eller direkte tilgang megler. Direkte tilgang meglere kan være raskere. Det finnes standardiserte opsjoner for tusenvis av aksjer som handles på Chicago Board Options Exchange (CBOE) og salgsopsjoner for futures som handles på Chicago Mercantile Exchange (CME). Optjoner og futures er begge typer derivatkontrakter. Andre opsjoner (OTC) opsjonskontrakter er også tilgjengelige. Ulike typer opsjoner markedsdeltakere møter ulike typer risikoer. Det er opsjonskjøpere, opsjons selgere, dekkede opsjonsforfattere og nøgne opsjonsforfattere. Put-opsjonskjøpere står overfor risikoen for at den underliggende sikkerheten ikke oppfører seg som forventet, og premiene deres kan miste alle deres tidverdier. Hvis prisen i markedet er over streikprisen ved utløpet, vil opsjonen utløpe, verdiløs. Å miste hele premien er en vanlig forekomst i ut-av-pengene-alternativet. Å kjøpe penger gjør det mulig å redusere en del av denne risikoen. En alternativ selger er bare noen som allerede eier et put-alternativ som selger det. Alternativ selgere er forskjellige fra opsjonsforfattere. Dekket opsjonsforfattere holder en kvalifisert kort stilling. De selger alternativer på de stillingene de har. De som skriver legger ut utenom-pengepengene, står overfor risikoen for at prisen på den underliggende eiendelen kan falle under streikprisen, og motparten kan utøve muligheten. De kan ha den korte stillingen kalt bort. Naken opsjonsforfattere står overfor alle de risikoene dekket av opsjonsforfattere med den ekstra risikoen for nødvendigheten av å komme inn i en kort posisjon, og miste verdien raskt i det åpne markedet for å stoppe tapene fra å montere i å miste nakne opsjonsforpliktelser. Nyttige salgsmuligheter selgere skriver alternativer for underliggende posisjoner som de ikke eier, gambling at de utløper utenom penger, slik at selgerne kan legge inn premiene samlet. Dette kan være lønnsomt for en tid, men ofte slutter i et stort tap, som tørker ut mest eller alt akkumulert fortjeneste. Lær om vanskeligheten med å handle både anrops - og salgsalternativer. Utforsk hvordan putte opsjoner tjener fortjeneste med underliggende eiendeler. Les svar Lær om å investere i put-opsjoner og tilhørende risikoer. Utforsk hvordan alternativene kan gi risiko, som nettopp er definert. Les svar Lær om put opsjoner, hva de er, hvordan disse finansielle derivatene opererer og når put alternativer anses å være. Les svar Lær alt om put options trading på ETRADE. Utforsk marginalkontoer og bli kjent med de forskjellige typene alternativ. Les svar Det raske svaret er ja og nei. Alt avhenger av hvor alternativet handles. En opsjonsavtale er en avtale mellom. Les svar Lær om opsjonshandel med TD Ameritrade. Utforsk ulike typer alternativer og deres mulige innvirkning på investorene. Les svar Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsraten som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. Risiko involvert med handelsalternativer I vår introduksjon til opsjonshandel har vi allerede gitt en detaljert forklaring på hvilke opsjoner som er og hva handelen innebærer, sammen med en oversikt over alle fordelene. Hvis du seriøst vurderer denne formen for handel som en del, eller alt, av investeringsstrategien din, er disse grunnleggende emnene viktig å vite. Det er også tilrådelig at du, før du faktisk kommer i gang, også forstår noen av ulemperne til handelsalternativer og risikoen. Med noen form for investering er kapitalen i siste ende i fare i noen grad så snart du investerer det, og opsjonshandel er ikke annerledes. Mens det er flere måter du kan begrense risikoen ved, for eksempel ved å bruke egnede handelsstrategier, er det visse direkte og indirekte risikoer som du virkelig bør være oppmerksom på. På denne siden gir vi ytterligere detaljer om dette, som dekker følgende: Seksjon Innhold Hurtige linker Anbefalte alternativer Brokers Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Potensielle tap i opsjonshandel En av de mange grunner til at investorer velger å handle alternativer, skyldes fleksibiliteten og allsidigheten de tilbyr, og det brede spekteret av strategier som kan brukes. Spesielt er det en rekke strategier som kan brukes til å begrense risikoen for å ta stilling eller redusere de opprinnelige kostnadene ved å ta stilling. Med noen av de begrensede risikostrategiene er det mulig å inngå en handel og vet nøyaktig hva det maksimale potensielle tapet er, noe som kan være svært nyttig når man planlegger handel. Men opsjonshandelen er allment ansett som høy risiko, og det er sikkert mulig å gjøre betydelige tap. Selvfølgelig, jo mer du lærer, og jo mer erfaring får du mindre sannsynlighet for at du skal gjøre katastrofale tap, men selv erfarne forhandlere kan gjøre feil og det er viktig å vite hva slags risiko du er utsatt for. En stor fordel som ofte nevnes, er at du kan bruke innflytelse til å effektivt multiplisere kraften i hovedstaden din. For eksempel, hvis du kjøpte 1.000 verdt anropsalternativer basert på Company X-aksjen, kan du stå for å gjøre mye større overskudd. Hvis den aksjen gikk opp, bør du investere den 1000 direkte på aksjen. Imidlertid er flippen til dette om aksjen falt i verdi, eller til og med forblitt den samme, kan samtalene dine ende opp uten verdier, og du vil miste hele 1000. Hadde du kjøpt aksjen i stedet, ville du bare miste alt det 1000 hvis Selskap X gikk konkurs. Dette fremhever en stor risiko, at det er mulig for opsjoner du kjøper å utløpe verdiløs, noe som betyr at du mister alt du investerte i disse kontraktene. På samme måte, når du skriver alternativer, kan du muligens miste store summer hvis den underliggende sikkerheten beveger seg dramatisk i pris i en ugunstig retning. Det er trinn som du kan ta for å begrense tap, for eksempel å bruke stoppordre eller opprette sprekker, men det er viktig at du er klar over de potensielle tapene du kan pådra deg om du kjøper kontrakter eller skriver dem. Kompleksiteter av opsjonshandel Selve karakteren av opsjonshandel og involverte kompleksiteter er en risiko i seg selv. Selv om det egentlig ikke er så vanskelig å forstå det grunnleggende, kan noen aspekter av opsjonshandel og strategiene du bruker, bli mye mer komplisert. Det er en ganske vanlig feil for investorer, og spesielt nybegynnere, for ikke å forstå hva de gjør, og dette kan være en ganske farlig feil å gjøre. Du kan overvinne denne risikoen ved å lære så mye som mulig, inkludert de avanserte emnene, og bare ved hjelp av strategier du er helt kjent med. Det er altfor lett å andre gjette hva du gjør og hvorfor, og dette er noe du egentlig burde prøve å unngå. Kunnskap vil gi deg selvtillit. Likviditet av opsjonsopsjoner trading er langt mer vanlig enn det pleide å være, med økende antall investorer involvert, men det kan fortsatt være noen problemer med likviditet av visse alternativer. Fordi det er så mange forskjellige typer, er det ganske mulig at et bestemt alternativ du ønsker å handle, kun kan handles i svært lavt volum. Dette kan presentere et problem, fordi det kan gjøre det vanskelig å gjøre de nødvendige handlingene til de riktige prisene. Det er ikke et stort problem hvis du handler i svært små volumer eller bare handler de mest populære alternativene, men for de som handler med store volumer eller mindre vanlige alternativer, kan det skape ekstra risiko. Utvekslingene bruker vanligvis beslutningstakere for å sikre visse likviditetsnivåer, men dette fjerner ikke nødvendigvis problemet helt. Kostnader for handelsopsjoner Nært knyttet til likviditeten til enkelte opsjoner er kostnadene involvert i handel med dem. Prisen på en opsjonsavtale er alltid notert på børsene med en budpris og en spørpris. Budprisen er prisen du mottar for å skrive dem og spørprisen er prisen du betaler for å kjøpe dem. Spørprisen er alltid høyere enn budprisen, og forskjellen mellom disse to prisene er kjent som budspørsmålet, eller spredningen. Spredningen er i utgangspunktet en indirekte kostnad for handelsalternativer, og jo større sprer jo mer disse kostnadene øker. Manglende likviditet vil generelt føre til større sprekker, og dette er en annen potensielt betydelig risiko. De direkte kostnadene ved trading alternativer kan også være høyere enn noen andre former for investering: Spesielt provisjonene belastet av meglere. Slike kostnader er en uunngåelig del av enhver form for investering, og bør alltid være innarbeidet i enhver handelsplan du forbereder. Grunnen til at de er spesielt relevante for opsjonshandel er at de fleste strategier innebærer å skape spredninger. Å skape en opsjonsspredning involverer å legge inn to eller flere stillinger på forskjellige alternativer som er basert på den samme underliggende sikkerheten. Det er veldig gode grunner til å skape disse spreads, men faktum er at å ta flere posisjoner effektivt på en enkelt handel, resulterer i høyere provisjoner. Time Decay En annen uunngåelig risiko er effekten av tidsforfall. Alle alternativer har en slags tidsverdi innregnet i dem, og jo lengre de har til utløpet, desto høyere er tidsverdien. Derfor vil eventuelle alternativer du eier alltid miste noe av verdien når tiden går videre. Selvfølgelig betyr dette ikke at de alltid går ned i verdi, men tidsforfall kan negativt påvirke verdien av eventuelle alternativer du holder fast på. Du kan lese mer om tidsforfall her. Det er noen investorer som er klar over risikoen som er involvert i handelsopsjoner, og på grunn av dette bestemmer de seg for å unngå alternativer som investeringskøretøy. Det enkle faktum er at det ikke er for alle, det er en relativt unik måte å investere på, og det er visse fallgruver og ulemper. Imidlertid er ingen form for investering uten sine ulemper, og det er også mange grunner til at handelsalternativer er en god ide. Det er sikkert mange investorer som gjør svært gode penger fra det og det er helt mulig for alle å gjøre det. Hvis du vurderer å bli involvert, bør din beslutning egentlig være basert på om fordelene ved handelsalternativer oppveier risikoen som er involvert i visningen din. Hvis du føler at handelsalternativer er for deg, så er det neste du logisk trenger å vite hvor du kan kjøpe, selge og skrive alternativer. For mer informasjon om dette klart viktige emnet, vennligst les neste side i denne seksjonen: Hvor å Trade Options. Opphavsretts kopi 2017 OptionsTrading. org - All Right Reserved. Risks with Trading Options En enorm mulighet venter alle som vurderer inkludert opsjoner i porteføljen. Når du vurderer det brede spekteret av mulige bruksområder for alternativer, blir det klart at de kan tjene interessene til et bredt spekter av investorer. Samtidig må du gjenkjenne det brede spekteret av risiko i opsjonsinvestering, og også å huske kompleksiteten av inntektsskattereglene. Som opsjonshandler kan din status som børsinvestor bli påvirket av de valgrelaterte beslutningene du lager. Du vil til slutt bestemme deg for å benytte opsjoner bare hvis du konkluderer med at de er hensiktsmessige, gitt dine egne økonomiske og personlige forhold. Hvis din risikotoleranse og mål motsier bruk av alternativer i porteføljen din, bør du unngå dem helt. Alternativer kan gi deg et praktisk form for diversifisering, beskyttelse eller inntekt - eller alle disse i ulike kombinasjoner. Identifisering av risiko må inneholde ikke bare å vite om høy risiko, og hvordan man kan unngå det, men også å vite hvordan man kan kjempe mot risikoen for å ta for lite tiltak. Risiko kommer i mange former og må styres hele tiden. Identifisering av risikoområdet I en diskusjon av risiko bør et utgangspunkt være en diskusjon av informasjonsrisiko. Får du gyldig informasjon Hvis du har lyttet til analytikere tidligere, eller fulgte mengden ved å bestemme når du skal kjøpe eller selge, har du jobbet med feil informasjon. Men hvis du har plukket aksjer nøye og basert dine valg på analytiske kriterier (grunnleggende, teknisk eller en kombinasjon av begge), kan dine beslutninger bli basert på fakta snarere enn på de vanligste standardene: rykter, meninger og ikke-støttede krav. Selv analytikernes målprismelding er villig og grunnløs. Den populære praksisen med å identifisere inntjeningsområder og målprisområder har bedratt mange investorer til å ta avgjørelser for alle de forkerte grunnene. Utover problemene med informasjonsrisiko vil du også være årvåken og se etter hele risikoen du møter når du er i markedet. Alternativer adresserer hele spekteret av risikotoleranseprofiler og kan brukes i kombinasjoner av måter å supplere inntekt, forsikre andre stillinger, utnytte fremtidige lange stillinger eller endre eksponering for tap. For å bestemme hvordan du bruker alternativer i porteføljen din, må du først gå gjennom disse tre trinnene: Studier hele spekteret av mulige alternativstrategier. Før du åpner posisjoner i alternativer, utarbeide hypotetiske variasjoner og spore markedet for å se hvordan du ville ha gjort. Bli kjent med verdsettelse og endringer i verdsettelse ved å se en bestemt serie alternativer over tid. Identifiser dine personlige risikotoleranse. Før du velger en opsjonsstrategi, bestemme hvilke risikonivåer du har råd til å ta. Sett standarder og følg dem. Vær forberedt på å forlate utdaterte ideer og oppfatninger av risiko, og oppdatere utsikterna dine kontinuerlig ut fra dagens informasjon. Identifiser og forstå alle risikoene knyttet til opsjonshandel. Vurder all mulig risiko, inkludert risikoen for at aksjemarkedsprisen ikke beveger seg som forventet, eller at en kort posisjon kan utøves tidlig. I opsjon som investerer, er risikonivåene avhengig av posisjonen du antar. For eksempel, som en kjøper, er tiden fienden og som selger, definerer tiden din fortjeneste potensial. Risikoen i hver opsjonsstilling er at den underliggende aksjen vil gjøre en av to ting. Det kan bevege seg i en retning du ikke hadde forventet eller vil, eller det kan mislykkes i å bevege seg nok til at en stilling kan være lønnsom. En undersøkelse av resultat - og tapssoner før du åpner posisjoner er en smart taktikk, fordi det hjelper deg å definere om en bestemt beslutning er fornuftig. Margin og sikkerhetsrisiko Du kan tenke på margin som investerer som å kjøpe aksjer på kreditt. Det er den mest kjente og vanlige formen. I opsjonsmarkedet er marginkravene forskjellige og marginen brukes på en annen måte. Meklerfirmaet krever at korte stillinger beskyttes, i hvert fall delvis gjennom sikkerhet. Den foretrukne formen for sikkerhet er eierskap på 100 aksjer på lager for hvert anrop som selges dersom du er kort på setter, vil megleren kreve kontanter eller verdipapirer som skal etterlates på innskudd for å sørge for kostnadene ved aksje i tilfelle det korte settet utøves . Når du åpner ubestemte korte stillinger i opsjoner, må kontanter eller verdipapirer bli satt på innskudd for å beskytte meglerfirmaets stilling. Nivået som kreves, er fastlagt av minimumslovgivende krav, med forbehold for økninger av individuelle meglerforetakspolitikker. Enhver balanse over innskuddet representerer risiko, både for meglerfirmaet og for deg. Hvis aksjen beveger seg i en retning du ikke ønsker, øker marginkravet også. Marginrisiko kan i den forbindelse defineres som løftestangsrisiko. Personlige målrisiko Hvis du oppretter et mål om at du ikke vil investere mer enn 15 prosent av din totale portefølje i opsjonsspekulasjon, er det viktig å holde deg til det målet. Dette krever konstant gjennomgang. Plutselige markedsendringer kan bety plutselige og uventede tap, spesielt når du kjøper alternativer og når du selger kort. Å komme vekk fra målene du setter er altfor enkelt. Målet ditt bør også inkludere identifisering av det punktet du vil lukke posisjoner, enten for å ta fortjeneste eller for å begrense tap. Unngå å bryte dine egne regler ved å forsinke, håper på gunstige endringer i nær fremtid. Dette er fristende, men det fører ofte til uakseptable tap eller manglende fortjeneste mulighet. Etablere to prispoeng i hver valgposisjon: Minimum gevinst og maksimalt tap. Når et eller annet punkt er nådd, lukk posisjonen. Smart Investor Tip Alternativhandlere, som gamblere, kan lykkes hvis de vet når de skal brettes. Risiko for utilgjengelig marked En av de minst snakket om risiko i enhver investering er potensialet for at du ikke vil kunne kjøpe eller selge når du vil. Diskusjonen om opsjonsstrategier er basert på den grunnleggende ideen om at du vil kunne bestille når du vil, uten problemer eller forsinkelser. Virkeligheten er ganske annerledes i noen situasjoner. Når markedsvolumet er spesielt tungt, er det vanskelig og noen ganger umulig å bestille når du vil. I en eksepsjonelt stor markedskorreksjon vil volumet bli tungt ettersom investorer krypterer for å legge ordre om å redusere tap. Så hvis du handler via telefon, vil dine meglerlinjer bli overbelastet, og de som kommer gjennom, vil oppleve lengre enn vanlige forsinkelser - fordi så mye virksomheten foregår samtidig. Hvis du handler online, vil det samme problemet oppstå. Du vil ikke være i stand til å komme seg til nettsiden for online megling hvis den allerede er overbelastet hos handelsmenn som legger ordrer. I disse ekstreme situasjonene vil behovet for å legge ordre være større enn normalt, som det er med alle andre investorer. Så markedet kan være midlertidig utilgjengelig. Risiko for forstyrrelse i handelstransaksjonen kan stoppes i den underliggende aksjen. For eksempel, hvis rykter om et selskap påvirker aksjemarkedskursen, kan børsen stoppe handel for en dag eller mer. Når handel på lager stanses, stoppes all relatert opsjonshandel. For eksempel kan et selskap bli ryktet for å være en overtakskandidat. Hvis ryktene som påvirker prisen er sanne, når handelsstoppet løftes, kan aksjen åpne for mye høyere eller lavere pris enn før. Som en opsjonsinvestor utsetter dette deg for potensielt betydelige risikoer, og kanskje til og med hindrer deg i å begrense eksponeringen mot tap ved å kompensere for den eksponerte siden av transaksjonen. Du vil bli bedt om å vente til handel gjenåpner, og da kan det være for sent. Kostnaden for å beskytte posisjonen din kan være for høy, eller du kan bli utsatt for automatisk trening. Meklerisiko En alvorlig potensiell risiko er den enkelte handlingen fra megleren. Hvis du bruker en rabattmegling eller nettbasert handelstjeneste, blir du ikke utsatt for denne risikoen, fordi meglerens rolle er begrenset til plassering av bestillinger som du direkte. Men hvis du bruker en megler for å få råd om opsjonshandel, er du utsatt for risikoen for at en megler vil bruke hans eller hennes skjønn, selv om du ikke har gitt tillatelse. Gi aldri ubegrenset skjønn til noen andre, uansett hvor stor tillit du har. I et rasktflyttende marked er det vanskelig for en megler med mange kunder å være oppmerksom på dine opsjonshandler i den grad det kreves. Faktisk, med online gratis tilbud er allment tilgjengelig, trenger du virkelig ikke en fullkommisjon megler i det hele tatt. I Internett-miljøet blir provisjonsbasert megling blitt stadig foreldet. Som opsjonshandler kan det være lurt å vurdere å bruke en bestillingsplasseringstjeneste og flytte bort fra bruken av å betale for meglingstjenester. Enda en annen risiko, selv med online meglerkontoer, er at feil vil bli gjort i å legge ordrer. Heldigvis er online trading lett sporet og dokumentert. Imidlertid er det fortsatt mulig at en kjøpsordre går inn som et salg, eller omvendt. Slike feil kan være katastrofale for deg som opsjonshandler. Hvis du handler via telefon eller personlig, er risikoen økt bare på grunn av menneskelig feil. Hvis du handler online, må du sjekke og dobbelkjekke bestillingen din før du sender den inn. Handelskostnadsrisiko En beregnet overskuddssone må reduseres, eller en tapssone økes for å tillate kostnadene ved å plassere handler. Brokerage trading fees gjelder for begge sider av hver transaksjon. Hvis du handler i enkeltopsjonskontrakter, er kostnadene høye per opsjon. Handelen i høyere trinn er økonomisk fordi kostnaden for handel er lavere pr. Opsjon. Denne boken har brukt eksempler på enkeltkontrakter i de fleste tilfeller for å gjøre resultatene klare i praksis, slik handel er ikke alltid praktisk fordi handelsavgiftene krever mer profitt bare for å bryte med seg selv. En tynn fortjenestemargin vil fordampe raskt når handelskostnader legges inn i blandingen. Når du kjøper og deretter utøver et alternativ, eller når du selger og alternativet utøves av kjøperen eller bytte, betaler du ikke bare opsjonshandelsavgiften du må også betale for kostnadene ved transaksjon av aksjene i lager, et punkt å huske i beregning av total avkastning. Det er mulig at hvis du opererer på en tynn fortjenestemargin, kan den tas opp helt av handelsavgifter på begge sider av transaksjonen, slik at kostnadene må beregnes på forhånd. I alminnelighet involverer enkelt-kontrakt handler om et halvt punkt for den samlede kostnaden ved å åpne og deretter lukke valgposisjonen, slik at du må legge til et halvpunkts pute for å tillate det. Beregningen endres etter hvert som du handler i flere kontrakter, hvor handelskostnadene per kontrakt vil bli langt lavere. Mistet mulighet Risiko En av de mer problematiske aspektene ved opsjonshandel innebærer tapt mulighetsrisiko. Dette oppstår på flere måter, det mest åpenbare vesen som oppleves av dekket telefonsalgere. Du risikerer tap av aksjeoverskudd i tilfelle prisøkning og trening. Din fortjeneste er låst inn til den slående prisen. Dekkete forfattere aksepterer sikkerheten om en konsekvent, bedre enn gjennomsnittlig avkastning, og i bytte taper de en og annen større kapitalgevinster på lageret. Mulighetsrisiko oppstår også på andre måter. Hvis du for eksempel er involvert i eksotiske kombinasjoner, inkludert lange og korte posisjoner, kan dine marginkrav forhindre deg i å kunne utnytte andre investeringsmuligheter. Du vil ofte finne deg selv i et miljø med moderat knapphet, slik at du ikke kan gripe alle muligheter. Før du forplikter deg til en åpen posisjon i alternativer, kan du gjenkjenne hvordan dine økonomiske grenser kan begrense valgene dine. Du vil trolig miste flere muligheter enn du noensinne vil kunne ta. Skattekonsekvensrisiko I handelsalternativer må du ta godt vare på å sikre at du ikke påfører uønskede konsekvenser. Dette er like sant når det gjelder skatteforpliktelser som andre steder. De potensielle skattemessige konsekvensene er: Dårlig timing av skattepliktige utfall. Du kommer til å trenge å utføre forsiktig skatteplanlegging for å opprettholde kontrollen over skatter på grunn av porteføljen din. Dette inkluderer vurdering av både føderale og statlige skatter. Fordi så mange opsjonsstrategier er bare marginalt lønnsomme, kan dårlig planlegging føre til nye tap når skatt vurderes i det totale resultatet. For eksempel kan et lite overskudd resultere i ekstra skatteforpliktelser, og sletter all gevinsten. I denne situasjonen er du utsatt for risiko mens opsjonsstillinger er åpne, men du tjener ingen fortjeneste. Tap av gunstige skattesatser. Som du vil se senere i Tax Ramifications i Trading Options. Noen opsjonsposisjoner returnerer automatisk en langsiktig kapitalgevinster (med lavere maksimumskattesats) til kortsiktige kapitalgevinster (som er skattepliktig til din ordinære inntektsskattesats). Mens nettoinvesteringsinntekter er inkludert i en persons avkastning, blir den ofte beskattet til lavere priser (langsiktig kapitalgevinst) eller ekskludert fra skatt (kvalifisert utbytte). Begrensninger på fradrag for tap. Noen typer avanserte opsjonshandler er underlagt begrensninger i fradragsberettigelse. For eksempel, i noen tilfeller som involverer to eller flere avregningsalternativposisjoner, kan det ikke trekkes et tapsport i året påløpt, men må bli utsatt og motregnet for resten av stillingen (mer i dette i kvalifiserte dekkede callsacirc128148Special Rules). Det er noen åpenbare skattefordeler for noen handler, spesielt hvis de er tidsbestemt ordentlig. For eksempel, hvis du selger et dekket anrop som ikke skal utløpe til neste år, mottar du midler på det tidspunktet du åpner posisjonen, men skatt gjelder ikke før stillingen er stengt, utløpt eller utøves. Men det er mye mer å beskrive planlegging og skattefare. Disse skattemessige risikoene i handelsalternativer kan være ganske komplekse, spesielt for alle som ikke er helt kjent med hvordan skattereglene fungerer. Alternativbeskatning er eksepsjonelt komplisert, så før du går inn i avanserte handelsstillinger, konsulter med din skattemessig rådgiver. Opptak Handelsrisiko Du må ha hørt ting som Alternativ handel er risikabelt eller opsjonshandel er et høyrisiko investeringsvogn før, rett. Så hva er opsjonshandel Risiko Hvilke typer opsjonshandelrisiko er der Kan vi virkelig gå i stykker i opsjonshandel Vi vil forsøke å utforske og svare på disse spørsmålene og mer på denne siden. Hva er alternativet Trading Risiko Faktisk, hva er meningen med risiko på aksjemarkedene Risiko er definert som sannsynligheten for tap av handelskapital. I lekmannen betyr det at oddsene for å miste penger. Optiehandel har vært ansett risikofylt, hovedsakelig på grunn av muligheten for tap på handelskapital som følge av opsjonsoptjeningen. Mange former for opsjonshandelrisiko kan føre til katastrofale tap. En fullstendig forståelse vil absolutt hjelpe opsjonshandlere vare mye lenger i opsjonsmarkedet. STOCK PICK MASTER Sannsynligvis den mest nøyaktige aksjeplassen i verden. Alternativ Trading Risiko. Det offisielle ordet For å undersøke hvilket alternativ handelsrisiko er, begynner vi med det mest autoritative dokumentet. Karakteristikkene og risikoen for standardiserte alternativer av CBOE (Chicago Board of Exchange). Vennligst last ned og les dokumentet her. Her skal vi undersøke noen kritiske elementer i det dokumentet som omhandler opsjonshandelrisiko. Hovedkapitlet som forklarer opsjonshandelsrisiko i dokumentet Egenskaper og Risiko for Standardisert Alternativ, er i kapittel X (kapittel 10, men X lyder veldig kult, gjør det ikke), som klassifiserer disse risikoene basert på opsjoner kjøpere, opsjons selgere (forfatter) og andre risikoer. Vi oppsummerte hver av disse opsjonshandelsrisikoene spesifikt for aksjeopsjoner under. Alternativet handelsrisiko knyttet til opsjonskjøpere er: 1. Risiko for å miste hele investeringen på en relativt kort periode. 2. Risikoen for å miste hele investeringen øker ettersom opsjonen går ut av pengene (OTM) og som utløp nærmer seg. 3. Europeiske stilalternativer som ikke har sekundære markeder for å selge opsjonene før utløpet, kan bare realisere verdien ved utløp. 4. Spesifikke ytelsesbestemmelser i en bestemt opsjonsavtale kan skape risiko. 5. Reguleringsorganer kan pålegge øvelsesbegrensninger, noe som hindrer deg i å realisere verdi. Alternativet handelsrisiko knyttet til opsjons selgere er: 1. Valgte solgte kan utøves når som helst før utløpet. 2. Dækkede samtalehandlere gir retten til fortjeneste når den underliggende aksjen stiger over strike-prisen på de solgte kjøpsopsjonene, og fortsetter å risikere tap på grunn av nedgang i underliggende aksjer. 3. Writers of Naked Call Skriv risiko ubegrenset tap dersom den underliggende aksjen stiger. 4. Writers of Naked Put Skriv risiko ubegrenset tap dersom den underliggende aksjen faller. 5. Forfattere av nakne stillinger har en margin med risiko hvis stillingen går til betydelige tap. Slike risikoer kan omfatte likvidasjon av megleren. 6. Forfattere av anropsalternativer kan miste mer penger enn en kort selger av den aksjen på samme vekst på den underliggende aksjen. Dette er et eksempel på hvordan innflytelse i opsjoner kan fungere mot opsjonshandleren. 7. Writers of Naked Call Skrift er forpliktet til å levere aksjer i den underliggende aksjen dersom disse opsjonsopsjonene utøves. 8. Anropsalternativer kan utøves utenfor markeds tid, slik at effektive løsninger ikke kan utføres av forfatteren av disse alternativene. 9. Forfattere av opsjoner er forpliktet under opsjonene de solgte selv om et handelsmarked ikke er tilgjengelig eller at de ikke klarer å utføre en avsluttende transaksjon. 10. Verdien av den underliggende aksjen kan øke eller grøft uventet, noe som fører til automatiske øvelser. Andre muligheter for alternativhandel som nevnt er: 1. Kompleksiteten til enkelte opsjonsstrategier er en betydelig risiko alene. 2. Alternativhandel børs eller markeder og opsjonskontrakter selv er åpne for endringer til enhver tid. Tilgangen og betingelsene som ikke skal tas for å være permenant. 3. Alternativmarkeder har rett til å stoppe handel med eventuelle opsjoner, og dermed hindre investorer i å realisere verdi. 4. Risiko for feilaktig rapportering av treningsverdi. 5. Hvis et opsjonsmeglerfirma går konkurs, kan investorer som handler gjennom firmaet bli påvirket. 6. Internasjonalt handlede alternativer har spesielle farer som følge av tidsplaner over landegrensene. Alternativ Trading Risiko. Det offisielle ordet på kort måte Som vi kan se ovenfor, forklarer egenskaper og risiko for standardiserte alternativer klart alle mulige farer knyttet til kjøp og salg av aksjeopsjoner i stor grad. Alternativet handelsrisikofaktorer som er oppført, er ekstremt detaljerte og mikroniske, og omgir noen grunnleggende temaer. De er. 1. Naken valgposisjoner har ubegrenset tapspotensial. 2. Alternativer kan utløpe ut av pengene og verdiløs. (dermed alle pengene du legger på å kjøpe dem). 3. Alternativet kan påvirke deg så mye som det kan fungere for deg. 4. Forpliktelser og rettigheter til kjøpere og selgere. 5. Vilkår, betingelser og retningslinjer for den konkrete opsjonsavtalen, opsjonsutveksling eller opsjonsmeglere kan endres når som helst. Alle de ovennevnte opsjonshandelsrisikoen kan resultere i et katastrofalt tap av kapital, derfor må du fullt ut forstå aksjeopsjoner som et finansielt instrument, slik at du kan redusere opsjonshandelsrisikoen som er angitt ovenfor. Som en bilkjøring er risikoen for at du vil miste løpet mer enn hvordan bilen er laget og produsert. Det er flere opsjonshandelrisikofaktorer som kan føre til tap av kapital enn disse direkte grunner. Dette er hva vi kaller makrorisiko. Alternativ Trading Risiko. 3 Makrorisikofaktorer Det er tre makrorisikofaktorer som gjelder for eventuelle investeringer på aksjemarkedet og er ikke opsjonshandelskonsept. De er kjent som primær risiko (markedsrisiko), sekundær risiko (sektorrisiko) og idiosynkratisk risiko (individuell lagerrisiko). Alternativhandelrisiko er nært knyttet til aksjerisiko da aksjeopsjoner er et derivat av aksjer. Derfor er det viktig å forstå disse risikofaktorene for bedre å forstå opsjonshandelrisiko. Primærrisiko (markedsrisiko) Primærrisiko eller Markedsrisiko er risikoen for at det totale markedet ikke klarte å bevege seg i din forventede retning. Hvis du er lange samtaler på en hel portefølje av aksjer, vil primærrisiko være risikoen for at markedet kan krasje, og ta alle dine samtaler ut av pengene (OTM). Generelt, jo flere aksjer og mer diversifiserte aksjene du investerer i, desto større sjanse for at porteføljen din vil flytte som helhet nærmere hvordan det samlede markedet beveger seg. Husk at Dow som vi kjenner i dag består av 30 aksjer. Å kjøpe aksjer eller anropsalternativer på disse 30 aksjene vil gi deg en portefølje som beveger seg nøyaktig hvordan Dow beveger seg. Dette er en vesentlig opsjonshandelrisiko hvis du utfører Long Call Options strategi over en bred portefølje av aksjer. Sekundær risiko (Sektorrisiko) Sekundær risiko eller Sektorrisiko er risikoen for at en hel bestandsserie ikke klarte å gjøre det bra. Det er tider når bestemte markedssektorer ikke går bra på grunn av grunnleggende økonomiske grunner, noe som fører til at alle aksjer i disse sektorene krasjer. Dette er en vesentlig opsjonshandelrisiko for opsjonshandlere som utfører bullish strategier på aksjer fra bare et par sektorer. Idiosynkratisk risiko (individuell aksjekrisiko) Idiosynkratisk risiko er risikoen for at aksjer i et selskap du kjøpte, utføres av hendelser som skjer med det aktuelle selskapet. Hvis du kjøper aksjer i XYZ-selskap, kjører du den idiosynkratiske risikoen for at selskapet går konkurs plutselig. Dette er en opsjonshandelrisiko som påvirker opsjonshandlere som legger alle pengene sine på opsjonene til en enkelt bestand mest. Som du kan se fra ovenstående, er det ingen måte å eliminere opsjonshandelrisikoene helt. Hvis du sikrer mot primærrisiko ved å kjøpe opsjoner på bare noen få aksjer, øker du sekundær og idiosynkratisk risiko. Hvis du sikrer mot idiosynkratisk risiko ved å kjøpe opsjoner av flere aksjer i samme sektor, øker du sekundær risiko. Dette faktum, sammen med løftestangseffekten av aksjeopsjoner, gjør opsjonshandel et risikofylt investeringsbil enn å bare kjøpe aksjer. Alternativ Trading Risiko. Retningsrisiko Kanskje den neste mest signifikante opsjonshandelrisikoen som påvirker de fleste opsjonshandlere er Retningsrisiko eller Delta Risiko. Uansett hvilke opsjonsstrategier du velger å utføre, behøver den underliggende aksjen å oppføre seg på den måten som trengs for den aktuelle opsjonsstrategien for å vinne. For eksempel, hvis du utfører en Bull Call Spread på XYZ companys lager, må den aksjen stige før du kan vinne. Hvis prediksjonen din er feil, kan du fortsatt tape penger. Retningsrisiko kan sikres med Delta Neutral Hedging. Alternativ Trading Risiko. Andre mindre vesentlige risikoer Bortsett fra Delta Risikoen nevnt ovenfor, møter opsjonshandlere også andre opsjonshandelrisikoer som gamma risiko, rho risiko, vega risiko og theta risiko. Alle disse risikoene er representert av opsjonsgruppen og kan sikres bort ved hjelp av spredestrategier. Alternativ Trading Risiko. Konklusjon Ja, alternativhandel er risikabelt, og du kan miste alle pengene dine gjennom opsjonshandel og det er mange grunner til å bevise det. Alternativhandel kan imidlertid også være trygg hvis du vet hvordan du sikrer deg posisjonen riktig, velg alternativstrategier som fortjener mer enn 1 retning og bruk innflytelse smart. Alternativhandelsrisiko er et faktum at alle opsjonshandlere må leve med og huske hele tiden, akkurat som vi aldri glemmer hvor farlige biler som kan være når vi krysser hver vei. Selv om opsjonshandel kan være risikabelt, er det situasjoner og grunner til at aksjehandel kan være risikofylt enn opsjonshandel. Vennligst les hvordan aksjer kan være mer risikofylte enn alternativer.